Los despidos masivos de Hesai Technology indican turbulencia en la industria global de LiDAR

Hesai Technology realiza despidos masivos en medio de los desafíos de la industria global de LiDAR

5 de enero de 2025 – Hesai Technology, pionera en el sector de fabricación de LiDAR, ha anunciado importantes despidos que afectan a más de 200 empleados como parte de un esfuerzo estratégico para estabilizar su situación financiera. Esta medida, que se produce justo antes de Año Nuevo, subraya la turbulencia general en la industria global de LiDAR, a pesar de la sólida posición en el mercado y el impresionante crecimiento de las entregas de Hesai.

Reducción estratégica de personal en Hesai Technology

Hesai Technology, fundada en noviembre de 2014, se ha convertido rápidamente en un líder mundial en tecnología LiDAR para conducción autónoma y sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS). Cotizada en el NASDAQ en febrero de 2023 como la primera acción de LiDAR de China, los productos de vanguardia de la empresa son esenciales para vehículos de pasajeros, flotas comerciales, vehículos autónomos y aplicaciones robóticas en todo el mundo.

Sin embargo, informes recientes indican que Hesai está llevando a cabo despidos a gran escala, afectando a cientos de empleados. Los empleados afectados por los despidos recibirán una indemnización de N+1 (salario base más un mes), pero, significativamente, no se incluyen las gratificaciones de fin de año. Este hecho ha generado preocupación entre los observadores del sector sobre los desafíos operativos de la empresa a pesar de su dominio del mercado.

Resultados financieros en medio de desafíos operativos

En el tercer trimestre de 2024, Hesai Technology registró ingresos de 540 millones de yuanes, lo que supone un aumento interanual del 21,1 %. Además, la empresa redujo sus pérdidas netas a 70,4 millones de yuanes, frente a los 141,8 millones de yuanes del año anterior. Las entregas de LiDAR aumentaron a 134 000 unidades, un asombroso incremento interanual del 182,9 %, mientras que las entregas de productos ADAS se dispararon un 220 % hasta alcanzar las 129 900 unidades.

A pesar de estas impresionantes cifras de entrega y del crecimiento de los ingresos, la decisión de Hesai de despedir empleados pone de manifiesto importantes dificultades operativas. La empresa está lidiando con elevados gastos de investigación y desarrollo (I+D), que consumen el 45 % de sus ingresos, junto con el aumento de los costes laborales y de amortización. Estas tensiones financieras se ven agravadas por la intensa competencia en el panorama de la tecnología LiDAR.

La industria global de LiDAR se enfrenta a desafíos multifacéticos

La industria mundial de LiDAR se mueve en un entorno complejo marcado por varios desafíos clave:

Presiones de costes: Los elevados gastos de I+D y el aumento de los costes laborales, de fabricación y de amortización son comunes en todos los fabricantes de LiDAR. Las empresas deben equilibrar el aumento de la producción para satisfacer la creciente demanda, al tiempo que se esfuerzan por mantener la rentabilidad.
Competencia tecnológica: Existe un intenso debate entre los sistemas basados en LiDAR y las soluciones de visión pura (basadas en cámaras), defendidas por empresas como Tesla. Si bien el LiDAR ofrece una precisión superior en determinadas condiciones, los sistemas de visión pura suelen ser más rentables y fáciles de integrar, lo que presiona la adopción de LiDAR en vehículos de pasajeros.
Consolidación del mercado: La industria está experimentando una consolidación, ya que a las empresas más pequeñas les cuesta mantener sus operaciones. Competidores como Luminar y Quanergy se enfrentan a dificultades operativas y financieras, lo que indica una reestructuración del mercado. Hesai, que posee una cuota de mercado mundial sustancial del 37 %, se encuentra entre los grandes actores que navegan por estas aguas turbulentas.
Incertidumbre financiera: A pesar del fuerte crecimiento de las entregas, la rentabilidad sigue siendo esquiva para muchas empresas de LiDAR. Las pérdidas netas mejoradas, aunque todavía negativas, de Hesai ponen de manifiesto las incertidumbres financieras que prevalecen en el sector, impulsadas por los elevados costes iniciales del desarrollo de la tecnología y la escalabilidad de la fabricación.

Desafíos específicos de Hesai e implicaciones para la industria

Los despidos a gran escala de Hesai reflejan no solo las medidas internas de reducción de costes de la empresa, sino también las dificultades generales del sector. La ausencia de gratificaciones de fin de año en la indemnización puede afectar a la moral de los empleados y a la percepción de la empresa en el mercado. Mantener el liderazgo del mercado requiere una inversión continua en innovación, lo que resulta difícil en medio del aumento de los costes operativos y la intensa competencia.

Los despidos también indican posibles efectos en cadena en el panorama del mercado de LiDAR. A medida que Hesai ajusta su plantilla para controlar los costes, a los competidores más pequeños les puede resultar cada vez más difícil sobrevivir, lo que podría provocar una mayor consolidación del mercado. Además, la importancia de la optimización de costes sobre el crecimiento agresivo podría influir en las estrategias de inversión dentro del sector.

Perspectivas del sector y tendencias futuras

Se prevé que el mercado mundial de LiDAR alcance los 27,04 millones de unidades en 2025, impulsado por la creciente adopción en ADAS, el desarrollo de vehículos autónomos y las nuevas aplicaciones en robótica y automatización industrial. Sin embargo, el camino hacia un crecimiento sostenido está plagado de desafíos, como los obstáculos para la rentabilidad, los debates tecnológicos entre los sistemas LiDAR y de visión, y la continua consolidación del mercado.

Las tendencias emergentes que están llamadas a configurar el futuro de la industria son:

Giro hacia la rentabilidad: Las empresas están cambiando su enfoque de las estrategias de crecimiento a toda costa a la priorización de la optimización de costes y la eficiencia operativa.
Avance en el LiDAR de estado sólido: Para abordar los problemas de coste y complejidad asociados con el LiDAR mecánico, existe una creciente importancia en el desarrollo de soluciones de LiDAR de estado sólido.
Tecnologías de fusión de sensores: La integración del LiDAR con otras modalidades de sensores, como los sistemas de visión, para aprovechar las ventajas de múltiples tecnologías está ganando terreno.
Consideraciones geopolíticas: Los desafíos de Hesai como líder del mercado chino pueden influir en las estrategias de la cadena de suministro global, lo que fomenta la diversificación lejos de los proveedores chinos.

Impacto en las partes interesadas y recomendaciones estratégicas

Los despidos de Hesai tienen amplias implicaciones para diversas partes interesadas:

Inversores: Los despidos pueden llevar a una reevaluación de la valoración de Hesai e influir en los flujos de inversión hacia tecnologías autónomas híbridas o alternativas.
Fabricantes de equipos originales (OEM) de automóviles: Los fabricantes de automóviles pueden adoptar una estrategia de doble proveedor, diversificando sus proveedores de LiDAR para mitigar los riesgos asociados con los fabricantes financieramente inestables.
Empleados y talento: La reducción de la plantilla de Hesai podría provocar una fuga de talentos, beneficiando a los competidores y potencialmente obstaculizando la innovación del sector si se disuade a los nuevos talentos de entrar en el campo del LiDAR.
Consumidores finales: Las medidas de reducción de costes podrían reducir los precios de los vehículos equipados con LiDAR a corto plazo, mejorando la accesibilidad, pero posiblemente retrasando la innovación a largo plazo.

Conclusión

Los importantes despidos de Hesai Technology ponen de manifiesto los complejos desafíos a los que se enfrenta la industria mundial de LiDAR. Si bien la empresa mantiene una cuota de mercado significativa y un impresionante crecimiento de las entregas, se enfrenta a importantes presiones de costes y a una feroz competencia tecnológica. El mercado más amplio de LiDAR, preparado para un crecimiento sustancial, debe navegar entre las incertidumbres financieras y los debates tecnológicos para lograr una rentabilidad e innovación sostenidas. A medida que la industria evoluciona, los ajustes estratégicos y los avances tecnológicos serán fundamentales para configurar la trayectoria futura de la adopción de LiDAR y mantener el liderazgo competitivo.