Eventos económicos clave de esta semana: datos de manufactura, vivienda y perspectivas de la Fed que darán forma a 2025

Eventos económicos importantes a tener en cuenta: del 30 de diciembre de 2024 al 5 de enero de 2025 | Análisis a fondo y predicciones

A medida que se acerca el fin de año, inversores y economistas se preparan para una semana crucial de publicaciones de datos económicos y eventos clave a partir del 30 de diciembre de 2024. Desde índices de manufactura e indicadores del mercado inmobiliario hasta discursos importantes de funcionarios de la Reserva Federal, esta semana promete ofrecer información crucial sobre la salud de la economía global. Aquí hay una descripción general completa de los eventos más importantes, junto con el análisis y las predicciones de expertos para ayudar a navegar el panorama financiero.

Lunes, 30 de diciembre de 2024

Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago de diciembre

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago de noviembre se registró en 40.2, lo que indica una contracción en el sector manufacturero. Los analistas anticipan una ligera mejora en diciembre, con pronósticos alrededor de 47.0. Esto sugiere una posible disminución en la tasa de contracción, lo que indica una estabilización gradual de las actividades manufactureras.

Índice de ventas de viviendas pendientes de noviembre

Las ventas de viviendas pendientes tuvieron un aumento del 0.7% en noviembre, lo que refleja la variabilidad en las condiciones actuales del mercado. Los expertos esperan un aumento moderado o una estabilización en diciembre de 2024, lo que indica un interés sostenido de los compradores a pesar de los desafíos de asequibilidad.

Índice manufacturero de la Reserva Federal de Dallas de diciembre

Si bien los pronósticos específicos son limitados, las tendencias recientes indican una posible estabilización o una ligera mejora en la actividad manufacturera en la región de Dallas. Esto se alinea con las tendencias nacionales, lo que sugiere una moderación más amplia en la contracción manufacturera.

Martes, 31 de diciembre de 2024

Índice de precios de la vivienda FHFA de octubre

Los precios de las viviendas han seguido una trayectoria ascendente, con un aumento del 0.7% mes a mes en septiembre de 2024. Para octubre, se anticipa un aumento similar, lo que subraya la demanda continua en el mercado inmobiliario a pesar de los obstáculos de asequibilidad.

Miércoles, 1 de enero de 2025

Año Nuevo

Los principales mercados bursátiles de EE. UU. y Europa observarán cierres en celebración del Año Nuevo, deteniendo temporalmente las actividades comerciales.

Jueves, 2 de enero de 2025

PMI manufacturero final de la zona euro de diciembre

La lectura preliminar para diciembre se mantuvo estable en 45.2, lo que indica una contracción continua en el sector manufacturero de la zona euro. Se espera que la cifra final confirme esto, destacando los desafíos persistentes dentro de la industria manufacturera de la región.

PMI manufacturero final del Reino Unido de diciembre

Al igual que la zona euro, el sector manufacturero del Reino Unido continúa enfrentando dificultades. Se proyecta que el PMI final permanezca en territorio de contracción, lo que refleja las presiones económicas continuas.

Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. (Semana que termina el 28 de diciembre)

Los datos recientes mostraron solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en 219,000, lo que sugiere un mercado laboral saludable pero en enfriamiento. Para la semana que termina el 28 de diciembre, se anticipan cifras similares, lo que indica condiciones de empleo estables.

PMI manufacturero final de S&P Global de diciembre

La lectura preliminar de diciembre se situó en 48.3, lo que indica una contracción en la actividad manufacturera. Se espera que la cifra final se alinee estrechamente con esta estimación, lo que subraya los desafíos continuos en el sector.

Gasto en construcción mes a mes de noviembre

Dadas las tendencias recientes del mercado inmobiliario, se espera un aumento moderado en el gasto en construcción para noviembre. Esto refleja la inversión continua en proyectos residenciales y no residenciales, a pesar de las incertidumbres económicas más amplias.

Viernes, 3 de enero de 2025

Inventario de crudo de la EIA (Semana que termina el 27 de diciembre)

Los informes indicaron una disminución en los inventarios de crudo de EE. UU. en 3.2 millones de barriles. Se espera una reducción similar para la semana que termina el 27 de diciembre, lo que sugiere una demanda constante, potencialmente influenciada por los viajes festivos y la actividad industrial.

PMI manufacturero ISM de diciembre

El índice subió a 48.4 en noviembre desde 46.5 en octubre, lo que indica un ritmo de contracción más lento. Para diciembre, se pronostica una ligera mejora, lo que podría acercar el PMI al umbral de 50 que separa la contracción de la expansión. Esto refleja una estabilización gradual en el sector manufacturero.

Sábado, 4 de enero de 2025

Discurso del presidente de la Reserva Federal de Richmond, Barkin

El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, tiene previsto pronunciar un discurso que puede ofrecer información sobre la perspectiva de la Reserva Federal sobre la economía, la inflación y la política monetaria futura. Sus comentarios son muy esperados por inversores y economistas que buscan orientación sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal.

Análisis profundo de las predicciones y las implicaciones para el mercado

1. Datos de manufactura de EE. UU. (PMI de Chicago, Reserva Federal de Dallas, ISM, PMI de S&P Global)

Información de las predicciones:

Se espera que los indicadores de manufactura continúen señalando una contracción, aunque con signos de estabilización. El PMI del ISM cerca de 50 sugiere que la manufactura podría acercarse pronto al territorio de expansión.

Impacto en el mercado:

• Acciones: La estabilización en la manufactura podría impulsar el optimismo en los sectores industriales y cíclicos, especialmente si el PMI del ISM supera las expectativas. Sin embargo, la contracción persistente podría afectar negativamente a las acciones vinculadas a la manufactura.
• Materias primas: Un sector manufacturero en debilitamiento podría limitar la demanda de materias primas industriales como el acero y el cobre.
• Partes interesadas clave: Las empresas industriales como Caterpillar y Honeywell, junto con la fuerza laboral en estados con una gran industria manufacturera como Texas e Illinois, podrían experimentar impactos mixtos según estas tendencias.

2. Datos del mercado inmobiliario (Ventas de viviendas pendientes, índice de precios de la vivienda FHFA)

Información de las predicciones:

Se esperan ganancias moderadas en las ventas de viviendas pendientes y aumentos constantes en los precios de las viviendas a pesar de los desafíos de asequibilidad.

Impacto en el mercado:

• Acciones: Las constructoras de viviendas como Lennar y D.R. Horton podrían experimentar un repunte si las ventas de viviendas pendientes superan las expectativas. Sin embargo, el aumento de las tasas hipotecarias podría moderar el entusiasmo.
• Tasas de interés: La solidez de la vivienda podría reforzar la justificación de la Reserva Federal para mantener tasas de interés más altas, manteniendo la presión al alza sobre los rendimientos hipotecarios.
• Partes interesadas clave: Los prestamistas hipotecarios, los compradores de viviendas que enfrentan problemas de asequibilidad y los responsables políticos que buscan equilibrar el crecimiento económico a través del sector inmobiliario estarán monitoreando de cerca estos indicadores.

3. PMI manufacturero de la zona euro y el Reino Unido

Información de las predicciones:

La contracción continua en los PMI de la zona euro y el Reino Unido refleja una tendencia mundial de debilidad en la manufactura, impulsada por los altos costos de energía, la demanda débil y las incertidumbres geopolíticas.

Impacto en el mercado:

• Mercados de divisas: Los PMI débiles podrían provocar una depreciación del euro y la libra, favoreciendo la fortaleza del dólar.
• Acciones: Las empresas industriales europeas podrían tener un desempeño inferior, y el sentimiento negativo podría extenderse a los mercados globales si estas cifras empeoran.
• Partes interesadas clave: Los fabricantes dependientes de las exportaciones en Europa, las cadenas de suministro globales y los inversores en los mercados de renta variable europeos se verán significativamente afectados.

4. Mercado laboral de EE. UU. (Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo)

Información de las predicciones:

Las solicitudes de subsidio por desempleo estables indican un mercado laboral resiliente, un pilar crucial de la economía estadounidense en medio de las dificultades macroeconómicas más amplias.

Impacto en el mercado:

• Acciones: La fortaleza continua en el mercado laboral podría mantener el gasto del consumidor, apoyando las acciones minoristas y de consumo discrecional.
• Tasas de interés: La resistencia en los mercados laborales probablemente reforzaría la postura agresiva de la Reserva Federal, manteniendo los rendimientos elevados.
• Partes interesadas clave: Los empleadores que navegan en un mercado laboral ajustado, los trabajadores que se benefician de las presiones salariales y la Reserva Federal que equilibra las preocupaciones de empleo e inflación.

5. Inventario de crudo

Información de las predicciones:

Una disminución en los inventarios de crudo de EE. UU. indica una demanda sólida, potencialmente impulsada por los viajes de temporada y la actividad industrial.

Impacto en el mercado:

• Materias primas: El ajuste de los inventarios podría elevar los precios del petróleo, beneficiando a las empresas energéticas a la vez que aumenta los costos para las industrias intensivas en energía.
• Acciones: Las acciones del sector energético pueden superar el rendimiento si los precios del crudo suben.
• Partes interesadas clave: Los productores de energía como ExxonMobil y Chevron se beneficiarían, mientras que las aerolíneas y las empresas de logística podrían enfrentar costos crecientes.

6. Discurso de la Reserva Federal de Richmond

Información de las predicciones:

Se espera que el discurso del presidente de la Reserva Federal de Richmond, Barkin, reitere el optimismo cauteloso de la Reserva Federal, haciendo hincapié en la dependencia de los datos y la vigilancia de la inflación.

Impacto en el mercado:

• Acciones y bonos: Los tonos agresivos pueden presionar a las acciones y elevar los rendimientos de los bonos, especialmente si Barkin indica más subidas de tipos o un endurecimiento prolongado.
• Partes interesadas clave: Los inversores institucionales analizarán de cerca los comentarios de Barkin para conocer la dirección de las políticas, mientras que los prestatarios pueden enfrentar un mayor endurecimiento de las condiciones crediticias.

Tendencias más amplias e implicaciones estratégicas

1. Política monetaria y tipos de interés: Con la manufactura mostrando signos incipientes de estabilización y la vivienda manteniéndose resiliente, la Reserva Federal puede mantener su postura agresiva. Los inversores deben prepararse para la volatilidad en sectores sensibles a los tipos de interés como la tecnología y el sector inmobiliario.

2. Resiliencia del consumidor: Un mercado laboral sólido y unos precios de las viviendas estables sugieren que el gasto del consumidor, un importante motor del PIB, se mantendrá intacto. Esto apoya las acciones minoristas, de viajes y de ocio.

3. Divergencia global: La debilidad en Europa y el Reino Unido frente a la posible estabilización en EE. UU. subraya el desacoplamiento económico global, con implicaciones para las empresas multinacionales y los operadores de divisas.

4. Dinámica energética: Los ajustados inventarios de petróleo señalan una demanda firme y pueden mantener los precios de la energía más altos, lo que podría alimentar las presiones inflacionistas y disminuir el sentimiento en los mercados sensibles a los tipos de interés.

Conclusión

La próxima semana está destinada a poner a prueba la resistencia de los mercados globales en medio de una manufactura estadounidense que se estabiliza, unas sólidas métricas laborales e indicadores europeos en debilitamiento. La interacción de estos factores proporcionará información crucial sobre la trayectoria económica global al entrar en 2025. Se aconseja a los inversores que mantengan la agilidad, se centren en la cobertura de los riesgos de los tipos de interés, se posicionen en los sectores energético e industrial y sigan de cerca los datos laborales y de vivienda en busca de señales sobre la fortaleza del consumidor.

Manténgase informado y preparado para navegar por las complejidades del panorama financiero con estos eventos económicos clave y las predicciones de expertos que guiarán sus estrategias de inversión.