Grupo Oriental Chino Descubierto en Escándalo de Fraude de Miles de Millones de Dólares mientras se Acerca la Exclusión Obligatoria
## Orient Group Se Enfrenta a la Exclusión de la Bolsa tras Descubrir el Regulador Chino un Fraude Financiero
El 28 de febrero de 2025, la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) publicó un informe con los últimos hallazgos en su investigación sobre Orient Group (600811.SH) por fraude financiero entre 2020 y 2023. El informe revela que la información financiera de Orient Group era muy inexacta, con pruebas de fraude financiero importante que podría llevar a su exclusión forzosa de la bolsa según la ley china de valores.
La investigación se remonta al 20 de junio de 2024, cuando la CSRC inició formalmente una investigación sobre Orient Group tras detectar indicios de actividad fraudulenta. Durante el último año, los crecientes problemas financieros, el escrutinio regulatorio y los impagos de deudas han llevado a la empresa al borde del colapso. El 25 de junio de 2024, Orient Group inició un proceso de pre-reestructuración, pero el plan fracasó, lo que señala una cuenta atrás inminente para su exclusión de la bolsa.
La empresa, que en su día fue una empresa privada líder en China, está controlada por Zhang Hongwei, que también es el Vicepresidente del China Minsheng Bank. Sin embargo, debido a una grave mala gestión financiera, la empresa se enfrenta ahora a posibles sanciones civiles, administrativas y penales, mientras que los accionistas se preparan para graves pérdidas.
Puntos Clave
- Grave Fraude Financiero: Los estados financieros de Orient Group de 2020-2023 fueron falsificados, violando las normas sobre valores.
- Posible Exclusión de la Bolsa: La actividad fraudulenta cumple los criterios para la exclusión forzosa de la bolsa, y la empresa está ahora a punto de ser eliminada de la bolsa.
- Pérdidas para los Inversores: El fraude ha perjudicado gravemente los intereses de los inversores, y las autoridades reguladoras prometen medidas de aplicación estrictas.
- Crisis de Deuda y Congelación de Activos: La empresa se enfrentó a una crisis de deuda, con 16.400 millones de yuanes en depósitos restringidos e impagos de préstamos.
- Reestructuración Fallida: Un último intento de pre-reestructuración fracasó, allanando el camino para la exclusión de la bolsa y la posible liquidación.
- Responsabilidad de los Dirigentes: Los principales accionistas, incluido Zhang Hongwei, se enfrentan a sanciones regulatorias y posibles cargos penales.
Análisis en Profundidad: La Caída de Orient Group
Fundada en 1989, Orient Group fue en su día una potencia en agricultura, finanzas e infraestructuras, convirtiéndose en la primera empresa privada de la provincia de Heilongjiang en salir a bolsa en 1994. Sin embargo, en los últimos años se ha producido una espiral descendente, caracterizada por enormes pérdidas financieras, transacciones dudosas y fallos en el gobierno corporativo.
- Información Financiera Fraudulenta
- La CSRC confirmó que Orient Group fabricó datos financieros de 2020 a 2023.
- Este engaño indujo a error a los inversores y prolongó las operaciones insostenibles de la empresa.
- Se espera que las autoridades presenten cargos penales contra los responsables.
- Crisis de Deuda y Mala Gestión de Activos
- El 18 de junio de 2024, Orient Group reveló que 16.400 millones de yuanes (2.300 millones de dólares) en depósitos estaban "restringidos a la retirada".
- Esto era un signo de una crisis de liquidez, probablemente causada por la apropiación indebida de fondos dentro de la filial financiera de la empresa.
- Debido a los impagos, Citic Securities liquidó a la fuerza 23 millones de acciones en poder de Tibet Orient Runlan, un importante accionista, el 21 de junio de 2024.
- Caída de las Acciones y Riesgos de Negociación
- El 24 de junio de 2024, las acciones de Orient Group alcanzaron el límite diario de caída y cayeron por debajo de 1 yuan por acción.
- Según la normativa china, una acción que cotice por debajo de 1 yuan durante 20 días consecutivos provoca la exclusión obligatoria de la bolsa.
- Intentos de Reestructuración Fallidos
- El 25 de junio de 2024, Heilongjiang Donghui Construction Engineering Co., Ltd. solicitó la reestructuración corporativa contra Orient Group debido a una deuda impagada de 75.230 yuanes.
- La pre-reestructuración fracasó, sellando efectivamente el destino de Orient Group.
- Acciones Regulatorias e Impacto en la Industria
- La CSRC hizo hincapié en una política de tolerancia cero con el fraude financiero.
- Las autoridades aplicarán estrictamente las políticas de exclusión de la bolsa para eliminar las empresas fraudulentas.
- La represión envía un mensaje contundente a otras empresas que incurren en mala conducta financiera.
¿Sabías que...?
- La "Regla de Exclusión de 1 Yuan" de China: Si una acción de una empresa cotiza por debajo de 1 yuan por acción durante 20 días de negociación consecutivos, debe ser excluida de la bolsa.
- Las Sanciones de Múltiples Niveles de la CSRC: Los casos de fraude financiero pueden dar lugar a sanciones administrativas, demandas civiles y cargos penales, dirigidos a ejecutivos, miembros del consejo de administración y accionistas controladores.
- "Lista Negra" del Mercado de Valores: Las empresas excluidas de la bolsa por fraude pueden enfrentarse a prohibiciones permanentes de volver a cotizar en los mercados de capitales de China.
- El Imperio Empresarial de Zhang Hongwei: Además de Orient Group, Zhang controla varias empresas, incluyendo United Energy Group, lo que suscita preocupación por los riesgos financieros entre entidades.
- Implicaciones más Amplias para el Mercado: La represión contra Orient Group refleja las regulaciones más estrictas de China sobre la mala conducta financiera, lo que puede conducir a más investigaciones sobre otras empresas de alto riesgo.
El caso de fraude financiero de Orient Group marca otro escándalo corporativo de alto perfil en los mercados de capitales de China. Con graves irregularidades financieras descubiertas, la exclusión de la bolsa parece inminente, y las autoridades prometen justicia rápida para los inversores. Este caso subraya la creciente determinación del gobierno chino de erradicar el fraude financiero y proteger la integridad del mercado. Los inversores están ahora observando de cerca para ver cómo gestionan los reguladores las secuelas, incluyendo posibles demandas, recuperación de activos y procesos penales contra los responsables.